这三个国家，正在缓解我国外贸的“焦虑”
“这既是一场‘用空间换时刻’的战略布局，更是一次‘以协作破壁垒’的全球包围。”
文 / 巴九灵（微信大众号：吴晓波频道）
关税战下，“首脑交际”成了重视焦点。
上星期，最高领导人接连造访越南、马来西亚、柬埔寨三个东南亚国家。
财经评论员刘晓博撰文指出：当时，要点施行“周边战略”，跟欧洲构成关税联盟，再加上非洲战略、南美战略，我国就能够稳住外贸根本盘，还能够有所增加。
对我国企业家而言，这也是一次企业转向“生而全球”的好要害。
以上述东南亚三国为例，造访期间，两边一共签署超越105份两边协作文件，在当时世界次序和经济全球化遭受冲击的布景下，此次的"商业订单大礼包"能够说是给我国企业出海找了三个“铁杆队友”。
武汉阳逻港通往越南凯莱港的航线
其间，越南45份，包含互联互通、人工智能、海关查验检疫、农产品交易、文明和体育、民生、人力资源开发等范畴。
马来西亚和柬埔寨，均为30多份，前者包含数字经济、服务交易、“两国双园”晋级开展、联合实验室、铁路、知识产权、农产品输华、大熊猫维护等范畴；后者触及产供链协作、人工智能、开展帮助、海关查验检疫、卫生、新闻等范畴。
为什么优先是它们？
在吴晓波频道《出海东南亚》系列研讨中，这三个国家以“低本钱+高潜力+战略位”的组合拳，成为了我国企业出海征途中不行代替的“三驾马车”：
1.柬埔寨：低本钱“代工厂”，制作业主打劳作密集型、低附加值的工业，纺织服装和电子拼装是两大招牌。
2.马来西亚：居民消费志愿强，人均消费开销仅次于新加坡，是我国在东盟的“头号供货商”，先进制作业的战略协作同伴。
3.越南：全球工业链共振的要害中介商场，是我国企业全球化布局的“黄金试验田”。
今日的文章，咱们将从经济实力、外贸特征、工业形式三个方面详细拆解这三个国家的“人设”，给企业家探究出海供给一份有用的“出海攻略”。
柬埔寨：低本钱“代工厂”
柬埔寨，国土面积约18万平方公里，大约相当于我国广东省的陆地面积，但其海岸线仅为广东省的十分之一，约460公里，会集了31个沿海港口。
常常讲到出海东南亚，柬埔寨通常是被一笔带过的“小通明”：全体经济体量较小，仍归于中低收入国家；工业以服务业主导，外贸依存度高；国家整体科技实力较弱，缺少大型科技企业等等。
上海注册直航柬埔寨航线
但这并不阻碍柬埔寨被研讨组织视为“亚洲经济新虎”。
2024年，柬埔寨的GDP约432.4亿美元，经济增速估计超越6%。人均GDP从2000年的310美元，已增加至2024年的2713美元，快赶上我国2007年的人均GDP水平。
实际上，在2023年8月，柬埔寨就已宣告实施“五角战略”，并方案让本身在2030年成为中高收入国家、2050年成为高收入国家。
所谓五角战略，指的是开展人力资源、完成经济多元化和提高竞争力、开展私家范畴和促进工作、增强抵挡力和完成可持续开展、促进数字经济和社会开展五大方面。
要完成这一大志勃勃，人口红利是它手中的一张“主力”。2024年，柬埔寨总人口约为1763.8万，人口增速在东盟国家中位列前茅，出生率和总和生育率分别为18.97‰和2.17，均高于世界平均水平。
东北证券数据显现，柬埔寨的年纪中位数仅为25.6岁，超越60%的人在35岁以下。这使得柬埔寨的劳作力人口供给足够，劳作参加率高达83.7%，远高于其他东盟国家，失业率也仅为0.4%。
一起，柬埔寨也是亚洲用工本钱最具竞争力的国家之一，据CDC计算，柬埔寨每月最低工资水平仅192美元，折合人民币约1400元。
能够说，这儿的劳作力年青、活泼且低本钱，简直是代工厂的“梦中情工”。
不过，有优势就有应战。柬埔寨的劳作力尽管“高供给”，但“低技能”问题也很杰出。
有计算数据显现，柬埔寨的无技能工人占比高达60%，初级技能工人占比30%，高技能工人则缺乏10%。国民遍及受教育水平也偏低，识字率和高等教育入学率均在东盟国家中垫底。
也便是说，“高端活儿”仍是得靠外籍兄弟，本乡工人大部分都在“搬砖”，主打一个“根底人力供给”。
咱们再进一步聚集看中柬协作，在2023年两国领导人提出的“钻石六边”协作框架下，两边的协作越发严密。
出资方面，据我国商务部计算，2023年我国对柬埔寨直接出资13.8亿美元，同比增加118%。2024年，我国在柬出资占柬埔寨外国直接出资（FDI）的近对折，到达34.3亿美元。
从高速公路、电网、通讯根底设施，到纺织、工业园等，“我国造”已深度融入柬埔寨的经济肌理。
对外交易方面，我国现已接连13年成为柬埔寨最大交易同伴国。柬埔寨海关数据显现，2024年中柬交易额达151亿美元，同比增加23.8%。
2025年一季度，我国对柬交易额333.3亿元，接连6个季度增加，进出口规划创前史同期新高。其间，农产品直接承包了我国自柬进口总值的1/4，总金额9.8亿元；纺织品则是扛起我国对柬出口34.3%的江山，到达101.4亿元。
别的，从图表中咱们能够看出两件事：一是美国是柬埔寨最大的出口商场，服装是中心出口产品；二是柬埔寨在对外交易上的“两张主力”是农业与制作业。
农业方面，柬埔寨是全球第九大稻米出口国，产品首要销往我国、日本和欧盟；亦是全球第五大橡胶出产国，首要出口至我国和欧盟。
制作业方面，纺织服装和电子拼装是两大招牌。一方面，柬埔寨是全球第二大服装出口国，聚集了H&M、Nike、ZARA等品牌的中资代工厂，首要销往美国（30%）、欧盟（25%）和日本（20%）；另一方面，三星、LG等企业在当地设有工厂，也以来料加工出口为主，90%以上产品销往我国、美国和欧盟。
再说回我国企业出海，假如我国企业想要在柬设厂或出资，无妨能够看看咱们“抱团协作”的中资经济特区。
现在，在柬埔寨建立的中资经济特区共6个，包含西港经济特区和浙江世界经济特区、齐鲁经济特区、桑莎经济特区、斯努经济特区和中柬金边经济特区，享用当地税收优惠。
其间，被誉为“中柬务实协作的样板”的西港特区最具规划，累计引进企业和组织202家，发明工作岗位3.2万个，包含服装、五金、建材、化工等工业。
全体而言，柬埔寨的中心优势在于其较低的人力本钱和税收优惠等，短板则在于基建落后、工业链不完整、本地配套才能弱等。关于柬埔寨本身而言，附加值低、外资占比高、环保压力大都是限制其长时刻开展的要素。
马来西亚：先进制作业战略协作同伴
马来西亚是一个小而敞开的经济体，国土面积33万平方公里，2024年人口总数约3556万，GDP总量约4655.4亿美元，人均GDP约1.24万美元，经济总量在东盟国家中排第六。
从我国企业出海的视点而言，马来西亚最特别的当地在于，它是东盟里最亲中的国家。
关于马来西亚而言，我国是其最大的交易同伴。
从进出口国别看，依据RCEP和海关总署数据，马来西亚最重要的出口国家为新加坡（15.3%）、美国（13.2%）和我国（12.4%），最重要的进口国家为我国（21.6%）、新加坡（12.1%）和美国（9.2%）。
2024年中马两边交易额达2120.4亿美元，同比增加11.4%，约占马来西亚对外交易总额的1/3。
从进出口产品结构看，电气和电子产品、石油产品、液化天然气、棕榈油、机械和设备、钢铁产品、橡胶和橡胶制品等，都是马来西亚对外出口的拳头型产品，其间电子电气产品占出口总值的35.9%。
而假如咱们把视角转换到我国，马来西亚是我国在东盟的“头号供货商”。
2024年，我国从马来西亚进口金额居东盟国家榜首，到达1105亿美元，同比增加7.4%。其间，集成电路、计算机及其零部件、棕榈油和塑料制品等是“爆款进口货”。
当然，于我国而言，马来西亚的商场潜力不止于此。
从消费端看，马来西亚是东盟第四大消费商场，人均消费开销仅次于新加坡。
Euromonitor数据显现， 2015—2023年，马来西亚居民消费总量由1694亿美元增至2392亿美元，年复合增速达4.4%；同期人均消费开销由5528美元增至7166美元，年复合增速达3.3%。
有意思的是，马来西亚居民还归于超前消费的“月光族”。2023年马来西亚人均消费开销，占其可支配收入比重为105%，为东盟首要国家中最高。
此外，马来西亚的消费人群也比较“潮流”和“年青”。依据计算数据，马来西亚城市化率79%，人口年纪中位数32.8岁，Z代代占比24%，Alpha代代占比19%。
说回到这一次的国事访问，中马“再续前缘”，联合声明构建高水平战略性命运共同体。这意味着两边未来在先进制作、人工智能、量子技能、轨迹配备、航空航天、核电等范畴，将解锁更多新的协作点。
这也映射了马来西亚当时的工业优势和工业带开展状况。
详细来看，制作业约占马来西亚GDP的1/3，其间电子制作、轿车制作、石油天然气、食物加工和橡胶制作是重要支柱工业。
这些工业在不同区域的开展也各有偏重。比方北马经济走廊侧重开展电子电气、先进制作、现代农业、高档服务业、物流等工业；中部区域则聚集区域服务中心、先进制作、金融和专业服务、物流、数字经济等范畴。
值得一提的是，马来西亚是全球第三多半导体封测基地，全球第六多半导体出口国，电子出口占制作业总出口的约65%；我国进口芯片的第三大来源地便是马来西亚。
马来西亚吉隆坡的半导体工厂
坐落马来西亚北部的槟城，更是被称为“东方硅谷”，是全球第五大芯片出产中心，在电子、半导体、航空航天、轿车零部件等范畴具有强壮的制作根底。
总归，在我国企业的出海征途中，马来西亚能够说是技能+消费的“高附加值战场”，亲华方针+半导体封测实力+人均消费7166美元的“月光族”商场，让它成为中企技能协作和消费浸透的首选。
越南：全球工业链共振的要害中介商场
现在的越南，正在发起一场四十年来的大革新。两个动作，可谓“雷厉风行”。
一是把省级行政单位数量削减50%左右，当地组织数量削减70%以上，这意味着越南将有10万公职人员失掉“铁饭碗”，而省下来的财政开销将用于基建和教育。二是瞄准教育，从本年9月开端在全国推广15年免费教育，掩盖幼儿园到高中的一切学段。
不止于此，越南的“大志”还表现在其将2025年的经济增加方针从6.5%—7.0%上调至8%，并提出了“三步走”战略，方针是到2045年跻身高收入国家队伍。
实际上，越南此次的严重革新，是它在全球经济格式重塑以及科技浪潮冲击下的要害一搏。
作为一个“出口导向型选手”，GDP出口依赖度高达80%，现在的越南之于全球工业链而言，是要害的中介商场。
怎么了解？
依据Wind数据，越南2023年进出口TOP10的国家中，我国是典型的逆差国，美国是典型的顺差国。越南经过与我国大陆、韩国、我国台湾及日本在出产和交易环节的分工协作，终究完成对美国的大规划出口和交易顺差。
一起，美国等兴旺国家的需求也会经过越南传导至我国，然后构成了一个“全球工业链共振”的格式。
这儿的中心方法便是我国经过出口、海外建厂等方法进行产能搬运，首要会集在电子、服装、电力等中游工业链，一起会向上传导至化工工业链。
咱们能够从数据中找到这一趋势。
2024年，我国对越南进出口交易总额约2612.2亿美元，为近三年来新高。其间，出口额1622.8亿美元，进口额989.4亿美元。并且我国对越出口额仍在快速增加，据海关总署最新数据，2025年1—2月，我国对越南出口248.62亿美元，同比增加14.4%。
在越南建厂的我国企业，也已在海外构成规划收入。依据代表性A股企业年报，部分风电光伏企业海外收入占比超越50%。广发证券调研数据还显现，与国内制作业企业正在阅历本钱开支缩短不同，出海越南的企业遍及反应在手订单饱满，产能利用率较好，有显着的扩张志愿。
此外，中越两边的在地化协作也在进一步加深。现在，中资企业在越南出资建造的经贸协作区（工业园区）共6个，如龙江工业园、深圳—海防经贸协作区、铃中加工出口区、海河天虹工业区、越南仁会康洋工业园等。
其间，龙江工业园是我国在越南仅有的国家级境外经贸协作区，享用越南政府给予的税收优惠方针。入园企业自有经营收入之年起享有15年的所得税优惠期，优惠税率为10%（企业所得税正常税率20%）；自盈余之年起前4年免企业所得税，之后9年税率折半。现在，入园企业35家，我国企业占比约60%。
总的来说，关于我国企业来说，越南不仅是一个“出海”的跳板，更是一个衔接全球商场的战略要地。
最终，当全球工业链加快洗牌，越南、马来西亚、柬埔寨这三个东南亚国家，已悄然织就了一张我国企业出海的“黄金机关”。
这既是一场“用空间换时刻”的战略布局，更是一次“以协作破壁垒”的全球包围。
当然，应战仍然存在，比方柬埔寨的基建短板、马来西亚的工业晋级压力、越南的未富先老等问题，都需求企业以本地化才智破局。
参考资料：
1.《东盟专题系列1——东盟十国经济概述》，东北证券
2.《对外出资协作国别（区域）攻略（2024年版）：柬埔寨》，商务部对外出资和经济协作司&商务部世界交易经济协作研讨院&我国驻柬埔寨大使馆经济商务处
3.《东南亚国别消费研讨：马来西亚：相对兴旺经济体，现代途径主导零售商场》，海通世界
4.《“国别研讨”系列陈述（一），越南见识：见微知著，我国出海的东南亚缩影》，广发证券
5.《国别研讨系列：越南商场10问10答》，广发证券
本篇作者 | 吴燕| 职责修改 | 何梦飞
主编 | 何梦飞 | 图源 | VCG
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据“玉渊谭天”4月13日音讯，中欧两边团队已就电动汽车商洽开端触摸。
前几天，商务部部长王文涛与欧盟委员会交易和经济安全委员谢夫乔维奇举办视频商洽。新闻稿中说到，两边要当即展开电动汽车价格许诺商洽。“玉渊谭天”称，上一年，中欧两边就电动汽车进行了多轮商量。据了解，中欧两边团队现已开端触摸。
依据商务部4月10日发布的音讯，4月8日下午，商务部部长王文涛与欧盟委员会交易和经济安全委员谢夫乔维奇举办视频商洽，两边环绕加强中欧经贸协作、应对美加征所谓“对等关税”等问题深化坦白交换意见。
王文涛着重，在当时局势下，中欧一起保护以规则为根底的多边交易系统，坚持交易自由化便当化，将为世界经济和全球交易注入更多安稳性、确定性。
谢夫乔维奇表明，美国加征关税严峻冲击世界交易，对欧中及弱势国家形成严峻影响。美国仅占全球货物交易的13%，欧方愿与包含我国在内的其他世贸组织成员一道，一起保证全球交易正常运转。欧方注重欧中经贸关系，愿与中方加强对话交流，推动扩展双向商场准入、出资和工业协作。
两边赞同赶快发动商量，深化评论商场准入相关问题，为企业发明更有利的营商环境，并当即展开电动汽车价格许诺商洽，以及评论中欧汽车工业出资协作问题。两边支撑重启中欧交易救助对话机制，评论交易搬运问题，妥处交易冲突。两边表明，将继续在世贸组织框架下加强交流，一起推动世贸组织变革，保护以世贸组织为中心的多边交易系统。
外媒：欧盟或撤销对华电动车关税
据路透社音讯，当地时间4月10日，欧盟委员会发言人罗夫斯基斯表明，欧盟和我国已赞同研讨为我国制作的电动汽车设定最低价格，替代欧盟2024年对我国电动车加征关税的计划。别的，德国《商报》周四早些时候报导称，商洽现已开端。
上一年10月，欧盟成员国投票经过，在现有10%的税收根底上，对我国制作的电动汽车征收最高35.3%反补助税，为期五年。详细税率方面，对特斯拉加征7.8%、比亚迪17%、吉祥18.8%、上汽35.3%，而其他参加查询但未被独自抽样的电动汽车生产商加征20.7%。
据榜首财经报导，乘联分会秘书长崔东树在承受采访时表明，我国电动车竞赛力比较强，进步关税对我国电动车出口有所约束。设定最低价格相较于征收高关税来说，对我国电动车出口到欧洲的冲击要小一些，经过设定最低价格让我国车企在欧洲商场参加竞赛，也有利于推动欧洲汽车工业的电动化进程。
两大利好来了
来看一下美国、俄罗斯的新音讯。
参考音讯网征引俄罗斯卫星社网站4月13日报导，美国总统特使理查德·格雷内尔表明，特朗普以为与我国进行商洽，然后找到脱节交易坚持局势的出路至关重要。
据报导，格雷内尔在福克斯新闻频道的节目中说，特朗普是商洽大师，“但要商洽就必须对话”。此外，格雷内尔深信，特朗普“信任平和协议”。他在节目中说：“咱们刚刚脱节了（前总统）拜登三年多不与（俄罗斯领导人）普京对话的局势。”
据塔斯社4月12日报导，俄罗斯外交部副部长安德烈·鲁及第表明，我国需求多少石油，俄罗斯就预备向我国运送多少石油。
关于假如美国对华石油供应降为零，我国会否购买更多俄罗斯石油的问题，鲁及第答复说：“我以为，我国的举动首先将根据本身的国家利益。假如国家利益要求购买石油，我国当然会这样做，这是咱们我国朋友的挑选。”
利多碳酸锂？
谈及中欧两边团队就电动汽车商洽开端触摸，中信期货研讨所动力转型与碳中和组负责人张默涵以为，这反映出在特朗普政府敞开全球交易战的布景下，中欧正加快探究深度交易协作途径。当时，最低价格规范没有清晰，履行层面仍需处理车型差异化定价、监管核对系统等技能难题。对欧洲商场而言，尽管方针转向开释活跃信号，欧洲电动汽车商场开展仍面对多重阻力，如高油电价差、补助优惠退坡等，估计本轮商洽对2025年欧洲电动汽车销量影响不大，销量估计与2024年相等。
对我国商场而言，张默涵以为，受交易战等要素影响，2023—2024年我国电动汽车向拉美和东南亚等区域出口规划添加，对欧洲商场出口依赖度下降，2025年2月我国电动汽车在欧洲市占率为6%，商场份额改变不大。一起，为躲避关税影响，比亚迪等车企已在欧洲建厂。中长时间来看，跟着我国车企在欧洲本乡产能开释，我国电动汽车在欧竞赛优势有望扩展。
从数量上来看，欧洲为全球第二大电动汽车商场，也是我国电动汽车首要出口区域。数据显现，2024年，欧洲区域电动汽车销量为228万辆，约占全球总销量的13%，但受欧洲经济添加乏力以及欧盟对我国电动汽车发动反补助查询影响，2024年欧洲电动汽车销量不及预期，年销量环比下降21%。跟着欧洲区域经济逐渐复苏，2025年1—2月，欧洲电动汽车销量为37万辆，环比添加19%。与此一起，我国电动汽车出口在本年一季度体现超预期，1—3月出口44.1万辆，同比添加43.9%。
“若我国与欧洲在电动汽车交易环节到达安稳协议，下降电动汽车进入对方商场的门槛，我国产品将凭仗优异的产品力成为欧洲商场的‘鲇鱼’，既能开辟商场规划，又能给欧洲车企带来转型动力。”中信建投期货分析师张维鑫表明，若中欧之间到达电动汽车相关协议，将有利于欧洲电动汽车商场规划添加，进步碳酸锂需求。
中信期货分析师杨飞也以为，欧盟与我国到达协议将进步我国电动汽车在欧洲商场的竞赛力，带动销量回暖并逐渐扩展商场份额。“电动汽车商场规划添加直接推动动力电池需求添加，作为电池中心质料的碳酸锂将因而获益，商场需求有望企稳上升。”杨飞表明，这一机制将促进我国企业加快欧洲本地化布局，推动世界工业链协作深化，进一步影响全球碳酸锂需求。此外，在欧洲继续推动新动力方针和严厉碳排放规范的布景下，高性能锂电池需求安稳进步，长时间来看，碳酸锂在全球新动力工业中的战略地位将进一步凸显，后续远景或将得到必定提振。
从基本面来看，碳酸锂现在仍然面对供大于求的压力。供应端方面，当时并未看到供应趋势性缩短痕迹。数据显现，到4月10日当周，碳酸锂周度产值为17962吨，环比添加337吨。一起，海外低本钱盐湖项目和非洲锂矿带来的供应增量仍旧可观。“尤其在二季度，南美盐湖产能或会集开释，加上澳大利亚锂矿企业或许为完结财年方针而加快出货，进一步强化了商场对锂资源端供应宽松的预期。”杨飞表明。
需求方面，因为旺季需求预期被下调，需求增速显着低于供应增速。详细来看，4月正极资料企业遍及采纳低库存战略，仅保持刚需收购，这直接导致碳酸锂库存快速累积。张维鑫表明，当时商场现已给出较高的需求预期，需求端很难再呈现利好，加之美国“对等关税”扰动，美国电动车、储能商场需求有或许下滑。
在供过于求的布景下，碳酸锂库存也保持高位。数据显现，碳酸锂周度库存到达131020吨，环比添加1633吨。上星期，碳酸锂期货再次跌破70000元/吨重要关口，主力合约创下近期新低，尽管尔后呈现反弹，但价格重心较此前显着下移。
展望后市，创元期货分析师余烁以为，从本钱支撑来看，2024年新投产项目在安稳运营之后，本钱下降显着，自有矿一体化企业现金本钱控制在70000元/吨以下，但外购矿石生产厂承压，当时澳洲锂辉石精矿报价为820美元/吨，折合碳酸锂本钱在73000元/吨以上，与盘面价格倒挂。“当时外购矿石倒挂格式未改，碳酸锂估值相对偏低。”余烁以为，短期碳酸锂难呈现基本面驱动的单边行情，估计保持震动走势。现在碳酸锂走势更多受微观心情影响，当时微观层面呈现利好音讯，且美国关税方针呈现松动，碳酸锂价格本周或小幅反弹，但基本面弱势不改，上方空间难以翻开。
本文源自：期货日报
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